Advestra berät die Ares Management Corporation bei ihrem add-on Investment an der Peach Property Group AG durch die Zeichnung einer Pflichtwandelanleihe im Umfang von CHF 50 Millionen

Ares Manage­ment Cor­po­ra­ti­on (“Ares”), ein glo­ba­ler Mana­ger für Alter­na­ti­ve Invest­ments, der in den Berei­chen Kre­dit, Pri­va­te Equi­ty und Immo­bi­li­en inves­tiert, hat eine Pflicht­wan­del­an­lei­he in Höhe von CHF 50 Mil­lio­nen Nomi­nal­wert gezeich­net, die von der Peach Pro­per­ty Group AG (“Peach”), einer an der SIX Swiss Exchan­ge kotier­ten Immo­bi­li­en­ge­sell­schaft, aus­ge­ge­ben wur­de. Die Pflicht­wan­del­an­lei­he wird zu einem Aus­ga­be­preis von 60% des Nenn­werts aus­ge­ge­ben, was rech­ne­risch zu einem Wan­del­preis der neu­en Peach-Akti­en von CHF 18 führt. Die Aus­zah­lung der Zin­sen erfolgt kumu­la­tiv bei Fäl­lig­keit der Anlei­he in Peach-Akti­en. Peach wird den Emis­si­ons­er­lös voll­um­fäng­lich zur Rück­zah­lung von Schul­den und zur Reduk­ti­on des Grup­pen-LTV um rund 2,4% verwenden.

Adves­tra hat Ares bei die­ser Trans­ak­ti­on in allen recht­li­chen Belan­gen, inklu­si­ve über­nah­me­recht­li­chen Aspek­ten bera­ten. Das Team bestand aus San­dro Fehl­mann, Tho­mas U. Reut­ter, Roland Truf­fer, Fabi­an Wild und Seli­na Oes (alle Kapi­tal­markt­recht, Cor­po­ra­te I M&A).