Finanzmarktregulierung

Schweizer und internationale Banken, Wertpapierhäuser, Versicherungen, Investment-Firmen, kollektive Kapitalanlagen, Vermögensverwalter, Finanzmarktinfrastrukturen sowie Unternehmen aus dem FinTech- und InsureTech-Bereich bauen auf unsere Expertise in aufsichtsrechtlichen, gesellschaftsrechtlichen und transaktionsbezogenen Fragen.

Unsere Banken-Abteilung unterstützt laufend schweizerische und ausländische Banken sowie Bankholdinggesellschaften. Wir beraten Banken in einer Vielzahl von regulatorischen Angelegenheiten, einschliesslich zu Bewilligungsverfahren, laufenden Berichterstattungspflichten und organisatorischen Vorgaben, sowie komplexen Outsourcing-Projekten. Zudem profitieren ausländische Finanzinstitute von unseren Kenntnissen der regulatorischen Rahmenbedingungen bei der grenzüberschreitenden Dienstleistungserbringung.

Darüber hinaus beraten wir Banken in Bezug auf die regulatorischen und rechtlichen Pflichten hinsichtlich Corporate Governance und vertraglichen Angelegenheiten sowie im Rahmen von Transaktionen. Nicht zuletzt vertreten wir Klienten auch im Zusammenhang mit aufsichtsrechtlichen Verfahren und beraten sie bei der Bewältigung der damit verbundenen Herausforderungen.

Unsere Spezialisten verfügen über tiefgreifende Kenntnisse des Versicherungssektors. Wir sind mit den sich ständig weiterentwickelnden nationalen und internationalen regulatorischen Rahmenbedingungen ebenso vertraut wie mit den wirtschaftlichen Grundlagen und speziellen Herausforderungen des Direkt- und Rückversicherungsgeschäfts.

Im Mittelpunkt unserer Praxis stehen die Beratung zu aufsichtsrechtlichen Themen wie Bewilligungsgesuchen, Meldepflichten, Solvabilität, Geschäftsorganisation und Compliance, Outsourcing, Kapitalanlagen und Vertriebsstrukturen sowie die Transaktionsberatung bei Akquisitionen und gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierungen (z.B. Fusionen und (grenzüberschreitenden) Bestandesübertragungen). Zu unseren Klienten gehören u.a. Schweizer und ausländische Erst- und Rückversicherer sowie Versicherungsvermittler.

Wir beraten ein breites Spektrum von Vermögensverwaltern, Fondsleitungen und Anlagevehikeln sowie deren Sponsoren, darunter einige der größten Private-Equity-Fonds, private Schuldfonds (debt funds) und Hedge-Fonds, übergreifend zu allen FINMA-Bewilligungskategorien sowie wichtigen Anlageklassen und Fondstypen.

Daneben beraten wir Vermögensverwalter von Privatfonds und Emittenten von strukturierten Produkten bei der Strukturierung des Angebots ihrer Produkte in der Schweiz unter Einhaltung der regulatorischen Rahmenbedingungen gemäss dem Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG), dem Finanzinstitutsgesetz (FINIG) und dem Kollektivanlagegesetz (KAG). Dazu gehört auch die Unterstützung bei der Errichtung einer lokalen Präsenz resp. eines lokalen Vertriebsnetzes.

Unser Team unterstützt Vermögensverwalter und Fondsleitungen in Bewilligungsverfahren mit der FINMA sowie schweizerische und ausländische Fonds bei der Erlangung der notwendigen Produktbewilligungen.

Unsere Finanzdienstleistungsspezialisten beraten externe Vermögensverwalter, Anlageberater und Family Offices zu den Herausforderungen, die sich ihnen im aktuellen regulatorischen Umfeld stellen. Wir unterstützen diese bei der Beurteilung ihres regulatorischen Status und der Lizenzierungsanforderungen sowie bei der Strukturierung ihres Geschäfts zur Erreichung eines angemessenen regulatorischen Fussabdrucks. Zu unseren Kompetenzen gehören dabei die Unterstützung bei der Umsetzung von Prozessen und Verfahren zur Einhaltung der Verhaltensregeln und allenfalls beim Anschluss an eine Ombudsstelle und bei der Registrierung von Kundenberatern.

Wir beraten alle Marktteilnehmer von großen finanziellen Gegenparteien bis hin zu nicht-finanziellen Gegenparteien bei Derivatetransaktionen. Unsere Spezialisten decken alle Aspekte des Schweizer Rechts im Zusammenhang mit derivativen Finanzinstrumenten ab, von den regulatorischen Anforderungen des Finanzmarktinfrastrukturgesetzes (FINFRAG) über die Insolvenzanalyse bis hin zu «Top-up»-Gutachten.

Unsere Klienten wenden sich an uns bei regulatorischen Fragen im Zusammenhang mit der Bekämpfung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung. Wir beraten zu rechtlichen, regulatorischen und selbstregulatorischen Anforderungen, von Know-your-customer (KYC)-Anforderungen bis hin zu erhöhten Sorgfaltspflichten bei Beziehungen mit erhöhten Risiken. Wir fungieren als Sparring-Partner für unsere Klienten, wenn es darum geht, die Rechts- und Reputationsrisiken im Zusammenhang mit risikoreichen Kunden zu beurteilen oder zu bestimmen, ob es angemessen resp. notwendig ist, eine Meldung über verdächtige Aktivitäten einzureichen. Klienten verlassen sich zudem auf unsere rechtliche Unterstützung bei der Umsetzung von Abhilfemassnahmen und beim Vorgehen bei Untersuchungen der FINMA oder der Staatsanwaltschaft.

Für beaufsichtigte Finanzdienstleister ist der erste Schritt, um in der Schweiz tätig zu werden, eine Bewilligung der FINMA oder Beitritt zu einer Aufsichtsorganisation resp. Selbstregulierungsorganisation. Dies gilt unabhängig davon, ob es sich um ein neuartiges Projekt oder um eine grosse Finanzgruppe handelt, die eine Tochtergesellschaft, eine Zweigniederlassung oder eine Vertretung errichtet. In dieser Phase stehen wir unseren Klienten je nach Bedarf als Berater oder aktive Projektleiter zur Seite. Unsere fachlichen Fähigkeiten und Erfahrungen helfen unseren Klienten, diese Phase so rasch und effizient wie möglich zu bewältigen.

Unsere Klienten wenden sich an uns für die Unterstützung bei wichtigen Schritten, welche eine Meldung oder vorgängige Genehmigung der FINMA bedürfen. Wir unterstützen unsere Klienten dabei regelmässig bei der Einholung von Genehmigung der FINMA im Zusammenhang mit Übernahmen, Fusionen und anderen Unternehmenstransaktionen.

Wir stehen unseren Klienten auch zur Seite, wenn sie sich überlegen, wie sie ihren regulatorischen Fußabdruck in der Schweiz verringern oder den Schweizer Markt insgesamt verlassen können. Wir erarbeiten spezifische Lösungen, um die Herausforderungen bei der Abwicklung komplexer Operationen auf kostengünstigste Art und Weise zu bewältigen, ohne dabei unangemessene regulatorische oder reputationelle Risiken einzugehen.

Die Komplexität der Finanzmarktregulierung macht es selbst für die erfahrensten Finanzdienstleister schwierig zu vermeiden, dass sie nicht in den Fokus der Aufsichtsbehörden und zur Zielscheibe von aufsichtsrechtlichen Verfahren werden. Wir unterstützen unsere Klienten und beraten sie hinsichtlich der besten Strategie zur Aufrechterhaltung ihres Ansehens bei den Aufsichtsbehörden, die von der Anerkennung der Notwendigkeit von Abhilfemaßnahmen und dem Ergreifen proaktiver Maßnahmen zur Verhinderung künftiger Probleme bis hin zur Anfechtung von Maßnahmen und Sanktionen in der geeignetsten Weise.