Dr. Sandro Fehlmann, LL.M.
Partner | Rechtsanwalt (Schweiz & Kalifornien)
B.A. HSG in Betriebswirtschaft
T. +41 58 510 92 89 | +41 79 744 35 89
sandro.fehlmann@advestra.ch
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Sandro Fehlmann ist vorwiegend im Bereich von Kapitalmarkttransaktionen (Equity und Debt) sowie des Versicherungs‑, Banken- und Finanzmarktrechts tätig. Zudem berät er häufig Klienten bei M&A‑Transaktionen sowie komplexen Projektfinanzierungen und weiteren ECA-Transaktionen.
Sandros Kapitalmarktfokus konzentriert sich auf Aktienkapitalmärkte (insbesondere IPOs). Er ist regelmässig für Emittenten wie auch Emissionsbanken tätig. Zu seinen Kernkompetenzen gehört die Ausgabe komplexer Fremd- und Hybridkapital-Instrumente wie Wandelanleihen und aufsichtsrechtliche Kapitalinstrumente.
Eine ganze Reihe von in- und ausländischen Versicherungsunternehmen, Banken, Effektenhändler, andere Finanzinstitute sowie FinTech-Unternehmen vertrauen auf Sandros Expertise, wenn es um aufsichts‑, gesellschafts- und börsenrechtliche Fragen geht. Finanzinstitute nutzen seine reiche Erfahrung und sein Wissen in Bezug auf M&A- und andere Transaktionen wie Vermögens- und Portfolioübertragungen sowie Investitionen und Joint Ventures. Regelmässige Beratungen bei komplexen Projektfinanzierungen und weiteren ECA-Transaktionen gehören genauso zu seinem Fachgebiet.
Sandro Fehlmann ist Autor zahlreicher Fachartikel und regelmässiger Referent an Seminaren. IFLR 1000 2019 und 2020 bezeichnen Sandro Fehlmann als «notable practitioner in Switzerland».
Kapitalmarkt
- Beratung von Swiss Prime Site bei der Platzierung eines Repacking-Wandeldarlehens in der Höhe von CHF 275 Millionen
- Beratung von Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse AG und Goldman Sachs International beim Angebot und der Platzierung von CHF 600 Millionen Wandelanleihe von Idorsia
- Beratung von Goldman Sachs, Jefferies und ZKB beim kombinierten Angebot der Platzierung von Aktien und einer grünen garantierten nicht nachrangigen ungesicherten Wandelanleihe im Umfang von EUR 145 Millionen der Meyer Burger
- Beratung für das Private Equity Unternehmen Ares Management Corporation bei der Investition in Peach Property Group mittels Pflichtwandelanleihe im Umfang von CHF 155 Millionen
- Beratung für Credit Suisse, J.P. Morgan und BofA Securities beim Bezugsrechtsangebot über CHF 535.5 Millionen von Idorsia
- Beratung für SIG Combibloc Gruppe als Emittentin und Onex als Selling Shareholder beim IPO von SIG und bei der Migration der Holdinggesellschaft der SIG Combibloc Gruppe von Luxemburg in die Schweiz
- Beratung für Vontobel bei der Platzierung von Additional Tier 1 Anleihen über CHF 450 Millionen zur Finanzierung der Akquisition von Notenstein La Roche
M&A
- Beratung von Glencore, CPP Investments und BCI als Aktionäre beim Zusammenschluss von Viterra Ltd mit Bunge Ltd
- Beratung von Shift4 beim Erwerb von SecurionPay
- Beratung von SIG Combibloc bei der Akquisition von Scholle IPN
- Beratung von SIG Combibloc bei der Akquisition von Pactiv Evergreen's Geschäft mit Verpackungen für Frischprodukte in Asien
- Beratung von Swiss Re beim Verkauf von Elips Life AG an Swiss Life
- Beratung der Verkäufer beim Verkauf der Katadyn Gruppe
- Beratung des Fintech-Unternehmen Unifiedpost Group bei der Übernahme von Crossinx
- Beratung für Zurich Insurance Company bei ihrem Investment in autoSense AG, einem Joint Venture mit Swisscom und AMAG
Regulatory
- Beratung der Zürich bei der Gründung ihrer eigenen Service Gesellschaft
- Beratung für bob Finance im Rahmen der Kooperation zwischen PostFinance und bob Finance zur Lancierung des PostFinance Privatkredits
- Beratung einer bedeutenden Schweizer Versicherungsgesellschaft hinsichtlich zwei Schweizer FINMA-bewilligte Versicherungszweigniederlassungen bei der (i) Übertragung von Versicherungsbeständen und Vermögenswerten der Zweigniederlassungen sowie (ii) Rückgabe der FINMA-Lizenzen und Entlassung aus der Aufsicht durch die FINMA
- Beratung von UBS bei der Übertragung des in der Schweiz verbuchten Asset Management-Geschäfts an UBS Asset Management Switzerland (inklusive der Gründung einer FINMA-bewilligten Vermögensverwalterin von kollektiven Kapitalanlagen)
ECA Transaktionen und Finanzierungen
- Beratung von Citibank bei der ECA Financing von MRS Logistica
- Beratung von Credit Suisse bei der ECA Finanzierung und Sicherheitenstruktur für das Ankara–Nidge Highway Projekt in der Türkei
- Beratung von Goldman Sachs und Credit Suisse bei der Finanzierung und Anleihensplatzierung in Zusammenhang mit dem grössten Wärmekraftwerks in Lateinamerika und der Karibik betrieben durch Centrais Elétricas de Sergipe (CELSE)
- Universität St. Gallen: Dr. iur. (2023)
- Partner bei Advestra (seit 2021)
- California Bar Exam (2020)
- Foreign Associate bei Cravath, Swaine & Moore LLP, New York (2019-2020)
- Northwestern University, Chicago: LL.M. with Honors (2019)
- Rechtsanwalt bei Bär & Karrer (2017-2020)
- Zulassung als Rechtsanwalt im Kanton Zürich (2017)
- Tax-Consultant bei einer Big Four (2016)
- Substitut bei Bär & Karrer (2014-2015)
- Tax-Trainee und -Consultant bei einer Big Four (2012-2014)
- Universität St. Gallen: M.A. HSG in Law (2014)
- Universität St. Gallen: B.A. HSG in Law (2012)
- Praktikant im Investment Banking einer Schweizer Grossbank (2011)
- Universität St. Gallen: B.A. HSG in Business Administration (2011)
- California Lawyers Association (CLA)
- Zürcher Anwaltsverband (ZAV)
- Northwestern Alumni
- HSG Alumni
- The Structuring of (Unregistered) Security Offerings of Swiss Listed Companies, GesKR 1/2024, S. 86 ff. (mit David Dixter, Varun Natteri Mangadu, Kristian Sutt und Thomas Reutter)
- Switzerland: Trends & Developments in Alternative Funds, Chambers Alternative Funds 2023 Global Practice Guide (mit Rashid Bahar)
- Switzerland: Trends & Developments in Alternative Funds, Chambers Alternative Funds 2022 Global Practice Guide (mit Rashid Bahar)
- Dozent im Lehrgang «MAS in Finance: Investment Controlling» der Universität Zürich
- Dozent im Lehrgang «CAS Finanzmarktrecht» der Universität Zürich
- Referent Seminar, Kapitalmarkt – Recht und Transaktionen XVII zum Thema "Corporate Finance im Lichte des FIDLEG"
- Das neue Schweizer Prospektregime - Was ein IPO-Kandidat wissen muss, Kapitalmarkt Schweiz, GoingPublic Magazin, 8 Jg., 2020 (mit Patrick Förg)
- The New Swiss Prospectus Regime - What You as an IPO Candidate Need to Know, «Going Public» Publications, SIX Swiss Exchange Ltd, Zurich, November 2019 (mit Thomas Reutter und Patrick Förg)
- Swiss Export Risk Insurance SERV, Project Finance and Capital Markets – a Challenging Combination, GesKR 2/2019, p. 270 ff (mit Peter Hsu)
- Anlagefonds im Schweizer Recht, Referat im Rahmen des Lehrgangs «MAS in Finance: Investment Controlling» der Universität Zürich, 13. März 2019
- Corporate Governance of Insurers - Report for Switzerland, AIDA Questionnaire on the Corporate Governance of Insurers, AIDA World Congress in Rio 2018, London 2018 (mit Peter Hsu)
- New Regulatory Guidelines on Operational Risks and Remuneration Schemes for Banks, Securities Dealers and Financial Groups/Conglomerates, CapLaw 3/2017, p. 8 ff. (mit Peter Hsu)
- New Regulatory Guidelines on Corporate Governance for Banks, Securities Dealers and Financial Groups/Conglomerates (FINMA Circular 2017/1), CapLaw 2/2017, p. 11 ff. (mit Peter Hsu)
- Deutsch
- Englisch
- An allen Schweizer Gerichten
- Kalifornien
- Advestra berät das Management und die Aktionäre von MIGx im Zusammenhang mit einer Partnerschaft mit GREENPEAK Partners
- Advestra berät Swiss Re beim Verkauf des europäischen Sach- und Unfallversicherungsgeschäfts von iptiQ an die Allianz Direct
- Advestra berät Liberta Partners bei Erwerb von DeinDeal
- Advestra berät Wille Finance beim Erwerb einer Ankerbeteiligung an SwissComply
- Advestra berät Goldman Sachs und UBS bei der Platzierung einer CHF 200 Mio. Wandelanleihe mit Fälligkeit 2029 und dem öffentlichen Rückkaufangebot für ausstehende Wandelanleihen mit Fälligkeit 2025 von DocMorris
- Advestra berät beim Zusammenschluss mittels Reverse Takeover der Kinarus Therapeutics Holding AG in Liquidation und der Curatis AG
- Advestra berät Andermatt Swiss Alps bei Refinanzierung
- Advestra berät die Verkäufer beim Verkauf der CarNet Management an die AXA Schweiz
- Advestra berät die Verkäufer beim Verkauf einer Beteiligung an der Hauser Gruppe
- Advestra berät Marc O’Polo bei der Übernahme des Schweizer Geschäfts vom Distributionspartner Bollag-Guggenheim